Nasdaq le dio a Coinbase un precio de referencia de 250 dólares por acción antes de la cotización directa prevista para hoy, que valoraría la bolsa de criptomonedas en unos 65.300 millones de dólares sobre una base totalmente diluida.
Coinbase se convertirá en el primer gran negocio criptográfico en salir a bolsa en los EE.UU. y, si alcanza una capitalización de mercado de 100.000 millones de dólares, será instantáneamente una de las 85 empresas más valiosas del país. El valor de la compañía se ha disparado en el último año junto con bitcoin y etereum, las principales monedas negociadas en el sitio.
Coinbase eligió el camino de cotización directa al mercado público en lugar de buscar una salida a Bolsa tradicional. Eso significa que en lugar de recaudar efectivo mediante la venta de nuevas acciones a un grupo de inversores institucionales, Coinbase está permitiendo que las partes interesadas existentes comiencen a vender inmediatamente a un precio impulsado por el mercado.
El precio de referencia proporcionado por Nasdaq refleja las recientes operaciones en el mercado privado y las aportaciones de los banqueros de inversión, pero no indica dónde se abrirán las acciones. Esta es la primera gran cotización directa del Nasdaq. En las cinco significativas salidas directas que han tenido lugar en la Bolsa de Nueva York -Spotify, Slack, Palantir, Asana y Roblox-, el precio de apertura estaba en promedio un 37% por encima del precio de referencia.
Si Coinbase abre con un aumento porcentual similar, el precio rondaría los $343, muy cerca del precio promedio del mercado privado en el primer trimestre de $343.58.
Coinbase dijo la semana pasada al anunciar resultados preliminares del primer trimestre que los ingresos en el período se multiplicaron por nueve a $1,8 mil millones, y los ingresos netos subieron a entre $730 millones y $800 millones desde $32 millones un año antes. La gran mayoría de las transacciones en Coinbase implican la compra de bitcoin y etereum, que han estado en un desgarro histórico, subiendo más del 800% y el 1.300%, respectivamente, en el último año.
Para el año completo de 2020, los ingresos se duplicaron a 1.280 millones de dólares, y la compañía pasó de una pérdida en 2019 a un beneficio de 322,3 millones de dólares.
Coinbase ha trazado un plan para estar en el centro de una emergente “criptoeconomía”, en la que las transacciones financieras y los mercados en línea se moverán en gran medida a la cadena de bloques, dando a los inversores un amplio conjunto de monedas digitales para comprar y operar. Pero la compañía ha reconocido que el crecimiento a corto plazo será dictado principalmente por el precio y el volumen de transacciones de bitcoin.
