Hay una nueva ola de comerciantes que ingresan al mercado de valores y están listos para desafiar al establecimiento. Estos nuevos comerciantes individualmente pueden no representar mucho, pero colectivamente tienen el poder y el dinero para hacer o deshacer empresas. Mientras que los inversores profesionales y los fondos de cobertura apostaron contra GameStop, un ejército de comerciantes de Reddit están ganando dinero, y mucho.
Una banda de comerciantes de Reddit ha apretujado a los vendedores en corto de GameStop. Las pérdidas netas de valor de mercado de financiamiento están en la sintonía de la friolera de $5 mil millones en lo que va de 2021, y las acciones de la compañía continúan su carrera histórica a nuevos máximos, según datos de la firma de análisis financiero S3 Partners .
Las pérdidas totalizaron casi $867 millones solo el martes, ya que las acciones se dispararon hasta un 95% más.
Las acciones de GameStop continuaron su ascenso en la espalda de los comerciantes minoristas y el ejército de WallStreetBets de Reddit esta semana, mientras continúa la batalla con los fondos de cobertura e inversores de venta al descubierto.
Las acciones de la compañía aumentaron inicialmente el 11 de enero después de que el inversor activista y cofundador de Chewy, Ryan Cohen, recomendara cambios para modernizar el negocio, incluida la adición de tres nuevos directores a la junta.
Desde entonces, las acciones de GameStop se han disparado más del 500%, atrayendo a franjas de comerciantes minoristas que buscan hacer dinero rápido con una pequeña cantidad de inversores institucionales.
El rápido aumento en el precio de las acciones de GameStop ha dejado a los vendedores en corto con pérdidas récord. Aún así, durante los últimos 30 días, el número de acciones en corto en GameStop ha aumentado en unos 1,53 millones, lo que le da a la compañía un interés corto de casi 71,79 millones de acciones.
“Todavía estamos viendo una pequeña contracción en los cortos más antiguos existentes, con estos vendedores en corto más basados en el valor recortando o cerrando sus posiciones debido a las grandes pérdidas de valor de mercado”, dijo Ihor Dusaniwsky de S3 Partners. “Pero, por cada posición corta que se cierra y se devuelve un préstamo de acciones, estamos viendo una demanda extremadamente fuerte de nuevos vendedores cortos que buscan iniciar nuevas posiciones cortas”.
El aumento de los cortos y el continuo aumento del precio de las acciones también ha provocado que las tarifas para tomar prestadas acciones de GameStop aumenten a un inaudito 31%, y los nuevos cortos pagan una tarifa de más del 80%.
Los vendedores en corto y Wall Street han luchado por dar sentido al fenómeno de los comerciantes minoristas liderado por la multitud de WallStreetBets de Reddit.
Solo una empresa, Telsey Advisory Group, ha rebajado la calificación de las acciones desde que se dispararon a principios de este mes. Y el precio objetivo medio de Street para GameStop se mantiene en solo $ 11,96 por acción, lo que implica las expectativas de los analistas de una caída de más del 90% de los precios actuales.
Aún así, a partir del martes, nada parece estar frenando el impulso de GameStop, por lo que parece que podrían ser un par de días largos para los vendedores en corto.
“Si el precio de las acciones de GME se mantiene en estos niveles o continúa subiendo, tanto los cortos de valor como los de momentum saldrán de sus posiciones, y el precio de las acciones de GME recibirá el impulso adicional de la compra a corto plazo de pie codo con codo con compradores largos en hacer subir el precio de las acciones de GME ”, dijo Dusaniwsky.
Y ahora el inversionista multimillonario Chamath Palihapitiya ha entrado en la refriega, comprando opciones de compra de $115 que vencen el 19 de febrero en una apuesta alcista en GameStop.
El aumento en GameStop ha llevado a algunos fondos de cobertura a tener problemas. Melvin Capital requirió una inyección de efectivo de $2.75 mil millones de Point72 de Steve Cohen y Citadel de Ken Griffin para ayudarlo a sobrellevar las pérdidas de una posición corta.
Otras empresas que están resonando de manera similar en las redes sociales son Black Berry (BB) y AMC, que ya han visto algunas ganancias sustanciales.
